Sun's CryptoWeekly NewsLetter

5 Moonvember 2023

ผมทำยังไงให้พอร์ทโตรุนแรงกว่า BTC ถึง 2 เท่า ?

ตลาดขึ้นแรงต่อเนื่องต้อนรับเดือน Moonvember BTC ปรับตัวขึ้นเกือบ 30%

และเหรียญ alt หลายๆ ตัวพุ่งรุนแรง

แล้วพอร์ทคุณโตตามเป้ามั้ยครับ?

#SunCryptoWeeklyLetter สัปดาห์นี้เรามาอัพเดทตลาดและมาดูแนวคิดการลงทุนสำหรับพอร์ทขนดเล็กกันครับ

Market Overview

🟦เดือนที่ผ่านมามูลค่าตลาดคริปโตทั้งหมดปรับตัวขึ้นมา 20% อยู่ที่ 1.26T

🟦 DeFi TVL เพิ่มขึ้นเช่นเดียวกันอยู่ที่ 42B ซึ่งแม้ว่าเพิ่มขึ้นยังถือว่าอยู่ในโซนที่ต่ำ และเป็นเพียง 1/3 ของตอน DeFi summer

🟦 Stable coin Mcap ยังอยู่ที่ 125B ซึ่งยังไม่มีการเพิ่มขึ้น

✨ ผมมองว่าช่วงจังหวะนี้มีความขัดเเย้งกันสูงมากในส่วนของ Mcap, TVL ที่เพิ่มขึ้น แต่ Stable coins ยังคงอยู่เท่าๆ เดิมมากว่า 2 เดือนแล้ว

คำอธิบายที่ผมคิดว่าเป็นไปได้คือ เงินเก่าที่อยู่ในตลาดมองความแบบ Risk-on มากขึ้น แต่เงินใหม่ๆ ยังไม่ไหลเข้า

Chain ที่มี TVL เพิ่มขึ้นน่าสนใจ

🟦 Solona เป็นตัวเดียวใน Top 10 ที่ TVL เพิ่มขึ้นมากที่สุด โดยเพิ่มกว่า 30% ใน 1 เดือน

Dapps ที่มีเงินไหลเข้าใน Solana คือ Jito, Blazestake, Marginfi, Marinade เป็นต้น

🟦Osmosis และ Thorchain มี TVL เพิ่มขึ้นมากกว่า 20-30% ในอาทิตย์ที่ผ่านมา มองว่าอาจเป็นสัญญาณที่แสดงให้เป็นถึง trends ของ interchain และ multichain ที่กำลังจะกลับมา

🟦Orai, NEO และ Karura ต่างเป็นกลุ่มเชนเล็ก ที่มี TVL เพิ่มขึ้นเช่นกัน

Hot Narrative

TVL เป็นอีกหนึ่งวิธีที่ใช้ดูว่ากลุ่มของ Dapps แบบไหนกำลังได้รับความสนใจหรืออาจะกลายเป็น Narrative

🟦กลุ่ม RWA จาก TVL จะเห็นการเติบโตเกือบ 10 เท่าในระยะเวลา 1 ปีที่ผ่านมา ซึ่งเกิดจากทั้งการพัฒนาและความสนใจที่มากขึ้น

(กำลังเขียนบทความเชิงลึกของ RWA รอได้เลยครับ)

Dapps ที่มี TVL ไหลเข้าน่าสนใจ

(TVL > 100M)

🟦Prisma Finance เป็นตัวนี้น่าสนใจเพราะมี TVL เพิ่มขึ้น 80M --> 300M จากการฝากเงินของ JustinSun ซึ่งทำให้เกิดความสนใจมาก นอกจากนั้นยังเข้ากับ​ Narrative LST และ Decentralized stablecoin อีกด้วย

น่าไปศึกษาต่อครับ

🟦 RDNT น่าจะคุ้นชื่อกันพอสมควร ตัวนี้ TVL เติบโตมาอย่างต่อเนื่องและยังเติบโตขึ้นหลายสิบเปอร์เซ็น ปัจจุบัน TVL all time high

🟦Spark protocol Aave fork บน Gnosis ที่เราเคยพูดถึงเรื่อง xDAI ก็มีการเติบโตมาขึ้นต่ือเนื่องเช่นกัน

🟦 Jito, MarginFi, Marinade FInance บน Solana ต่างก็มี TVL มากขึ้นอย่างน่าสนใจ

จะเห็นว่าช่วงตลาดแบบนี้ Dapps และเชนมากมายจะมีเงินที่ไหลเข้า แต่เราต้องดู Market overview เสมอว่าตอนนี้ Stable coin mcap นั้นเท่าเดิม ฉะนั้นการที่ TVL ของตัวใดตัวหนึ่งเพิ่มมาการจาก Rotate ของเงินเก่าเป็นหลัก หรือมักมาจากราคาเหรียญที่เพิ่มขึ้น

แต่เงินมันจะ stick อยู่กับคนที่มี Product ใช้งานได้จริง มี Product-market-fit และมี Moat ที่คู่แข่งมาแย่งไม่ได้ ฉะนั้นการวิเคราะห์ Fundamental จึงมีความสำคัญ

ข่าวและเหตุการณ์สำคัญ

สัปดาห์นี้ หน้าหนึ่งของทั้ง Theblock, coindesk จั่วหัวข่าวดีและข่าวเกี่ยวกับ NFT 3 บทความติด

- Yuga lab และ Magic Eden's ร่วมกันออก NFT marketplace ($APE) Link

- RTFKT ราคาขึ้นกว่า 600% ในเดือนที่ผ่านมาและสร้าง trading volume มากกว่า 170m

NFT season soon😉 Link

สรุปมุมมองตลาด ✨

- มองว่าเป็นสภาวะ Risk-on เงินเก่าได้ตลาดได้ทยอยเข้าซื้อเรื่อยๆ แต่เงินใหม่ยังไม่เข้ามา

- เชนที่น่าสนใจคือ Solana และกลุ่ม Cosmos ecosystem

- Narrative ที่น่าสนใจคือ RWA (เคยพูดถึงหลายครั้งแล้ว)

- Dapps ที่น่าจับตามอง : Prima, RDNT, Spark และกลุ่ม NFT

---

แนวทางการจัดพอร์ทให้ชนะตลาด

เมื่อปลายเดือนที่ผ่านมาเราได้ทำ Poll กันไป มีผู้ร่วมตอบประมาณ 800 คน พบว่ามากกว่า 80% ของคนที่ตอบโพล หรือ CT ไทย มีพอร์ทมูลค่าต่ำกว่า 1 ล้านบาท

ผมจึงได้เขียนแนวทางการลงทุนของพอร์ทขนาดเล็กถึงกลางขึ้นมา ซึ่งจะเน้นการเติบโตและการรับความเสี่ยงที่สูงขึ้น

การที่จะสร้างพอร์ทที่มีประสิทธิภาพได้นั้น จะต้องคิดถึงหลายปัจจัย และมีแนวคิดการจัดพอร์ทที่ถูกต้อง

• เป้าหมาย : เป้าหมายการลงทุนของคุณคืออะไร? ต้องการเติบโตอย่างมั่นคงชนะเงินเฟ้อ ต้องการลงทุนเพื่อ hedge ความเสี่ยงของ Fiat หรือต้องการการเติบโต ต้องการมีพอร์ทหลักสิบล้าน ร้อยล้านหรือพันล้าน

• ระยะเวลาที่จะไปถึงเป้าหมาย : คุณต้องการไปถึงเป้าหมายนั้นในเวลากี่ปี? 1 ปี 10 ปี หรือ 30 ปี โดยทั่วไปแล้วยิ้งระยะเวลาที่สั้นมักต้องลงทุน Aggresive มากขึ้น

• มูลค่าพอร์ทปัจจุบันของคุณ : ยิ่งพอร์ทเล็กมักจะต้อง Aggresive มากกว่าในการลงทุน คิดง่ายๆ เช่นจากพอร์ท 100,000 บาทไปพอร์ทหลักล้านย่อมง่ายกว่าเริ่มต้นจาก 10,000 บาทแน่นอน

• ความเสี่ยงที่สามารถรับได้ : จริงๆแล้วคุณรับความเสี่ยงได้เท่าไหร่กันแน่? ถ้าคุณเสียพอร์ท ทั้งหมดไปกระทบกับคุณแค่ไหน คุณอายุเท่าไหร่ มีภาระอะไรบ้าง

ฉะนั้นแล้วหากพอร์ทของคุณมูลค่าปัจจุบันอยู่ที่ 100,000 บาทและมีเป้าหมายที่อยากจะให้พอร์ทเติบโตเป็นหลัก 10 ล้านใน 2-3 ปีข้างหน้า โดยที่คุณยังวัยรุ่นเริ่มมีรายได้ ไม่มีหนี้ ไม่มีภาระ คุณก็ควรจะต้องจัดพอร์ทให้รับความเสี่ยงมากขึ้น ถือเหรียญกลุ่ม small cap มากขึ้น เพราะการถือ $BTC ไปเรื่อยๆ แม้ราคาขึ้นไป 30 เท่าคุณยังไม่ถึงเป้าหมายครับ

ตอนนี้ผมเขียนยาวเต็มที่ของ Substack แล้วเรื่องวิธีโตที่ละ 100% ของพอร์ทขนาดเล็ก และ สัดส่วนพอร์ทที่เหมาะสมพร้อมตัวอย่าง จะมาให้อ่านกันในฉบับหน้านะครับ